Выкупающий гигант CVC планирует провести долгожданное IPO на сумму 1,25 миллиарда евро

CVC Capital Partners возобновила планы по первичному публичному размещению акций в Амстердаме, стремясь привлечь не менее 1,25 млрд евро (1,3 млрд долларов) для участия своих инвесторов в листинге, который потенциально открывает путь для выхода на биржу других частных инвестиционных компаний.

Компания планирует привлечь 250 миллионов евро за счет продажи новых акций, в то время как существующие держатели также планируют продать акции, говорится в заявлении компании в понедельник. Согласно заявлению, ни один из действующих сотрудников компании не участвует в IPO. CVC работает над листингом как минимум с 2022 года, однако предыдущие попытки были безуспешны из-за волатильности рынков. В то время как оживление европейских IPO повышает шансы на успешный дебют на рынке, это заявление было сделано после ракетного удара Ирана по Израилю, который вызывает обеспокоенность по поводу эскалации боевых действий на Ближнем Востоке. “Это очень долгосрочное структурное решение для бизнеса, и мы ожидаем, что IPO состоится в ближайшие недели, очевидно, в зависимости от рыночных условий, и мы очень внимательно следим за событиями на Ближнем Востоке”, - сказал в интервью Роб Лукас, исполнительный директор CVC. “Мы очень долго рассматривали этот вопрос и были очень осторожны в том, как мы к нему подходили”, - сказал он. Настроения инвесторов за последние пару месяцев были “настолько позитивными и сильными”, что это придало CVC уверенности в продвижении вперед, добавил он.

CVC, одна из самых известных в Европе компаний по выкупу акций, управляет активами на сумму около 186 миллиардов евро и владеет долями в таких компаниях, как швейцарская часовая компания Breitling и Lipton Teas and Infusions, сообщается на ее веб-сайте. Как сообщило в воскресенье агентство Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией.

Компания CVC, которая была оценена примерно в 15 миллиардов долларов, когда она продала миноритарный пакет Blue Owl Capital Inc., планирует получить оценку от 13 до 15 миллиардов евро. В 2021 году будет проверено отношение инвесторов к альтернативным управляющим активами в ключевой момент для отрасли.

Это также ознаменует оживление листингов в Амстердаме, который потерял свои позиции одного из самых оживленных мест проведения листингов в Европе после провала в 2021 году. В последние годы частные инвестиционные компании столкнулись с серьезными трудностями при выводе инвестиций из-за инфляции, высоких процентных ставок и повышенной волатильности, которые негативно сказываются на заключении сделок.

Снижение доходности также затрудняет привлечение новых средств частными инвестиционными компаниями. Тем не менее, CVC добилась в этом отношении большего успеха, чем ее коллеги. В прошлом году компания привлекла 26 миллиардов евро для крупнейшего в мире фонда выкупа акций и диверсифицирует свой бизнес в новые области, включая инфраструктуру и так называемые вторичные активы, или существующие портфели активов фондов прямых инвестиций. “Привлечение фонда IX в рекордно короткие сроки в самый сложный момент на рынке и создание крупнейшего из когда-либо привлекавшихся фондов прямых инвестиций действительно укрепило настроения, которые существуют на данный момент”, - сказал Лукас. Акционеры, которые продают акции в ходе IPO, включают Сингапурский суверенный фонд благосостояния GIC Pte, Кувейтское инвестиционное управление, инвестиционный фонд, управляемый валютно-кредитным управлением Гонконга, и некоторых управляющих акционеров.

Согласно заявлению, Blue Owl планирует инвестировать до 10 процентов акций, увеличивая свою долю. CVC планирует использовать средства, вырученные от IPO, для стимулирования роста, в том числе для расширения следующего поколения своих фондов, проведения приобретений и финансирования части затрат на приобретение контрольного пакета акций DIF Capital Partners, о котором было объявлено в сентябре.

Это предложение также может побудить других частных управляющих активами стать публичными. Инвестиционная компания General Atlantic, в чьи ставки были включены Facebook Inc. И Airbnb Inc., конфиденциально подала заявку на IPO, в то время как частная кредитная компания HPS Investment Partners сделала то же самое более года назад, сообщает Bloomberg News. В то время как интерес инвесторов к размещению акций улучшается, восстановление в Европе было неравномерным.

Акции Galderma Group AG, компании по уходу за кожей, поддерживаемой конкурентом CVC в сфере прямых инвестиций EQT AB, взлетели на 20% по сравнению с ценой предложения, а испанская косметическая и парфюмерная группа Puig Brands SA заявила 8 апреля, что намерена провести IPO. Однако дебют немецкого парфюмерного ритейлера Douglas AG, поддерживаемого CVC, на фондовом рынке оказался более разочаровывающим: акции компании упали на 24% с момента ее размещения в марте. А испанская Berge y Compania 5 апреля отказалась от планов размещения своего подразделения в Астаре.

Рост котировок европейских компаний, таких как Bridgepoint Group Plc, Partners Group Holding AG и EQT, также повышает интерес к листингу на CVC. Авторы: Света Гопинат и Динеш Наир.