Смогут ли Saks, Neiman Marcus и Amazon спасти американский универмаг?

Слияние Saks Fifth Avenue и Neiman Marcus представляет собой самое кардинальное изменение в ландшафте американских универмагов с момента основания Macy’s два десятилетия назад. Будет ли этого достаточно для решения растущих проблем сектора, остается открытым вопросом. The Wall Street Journal впервые сообщил об этой новости в среду днем. Компания HBC, владелец Saks, или Hudson’s Bay Company, подписала долгожданную сделку по поглощению Neiman Marcus Group стоимостью 2,65 миллиарда долларов, сообщила компания в четверг. Amazon и Salesforce приобретают миноритарные доли в объединенной компании Saks Global и привнесут в проект свой технический опыт.

Частная инвестиционная компания Rhone Capital также является инвестором, наряду с Insight Partners, которая помогла профинансировать отделение Saks в сфере электронной коммерции в 2021 году. Эта сделка создает новую волну в сфере розничной торговли предметами роскоши.

Вместе Saks и Neiman обеспечат годовой объем продаж в размере 10 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает показатели Farfetch, крупнейшей платформы электронной коммерции класса люкс, которые планировались в 2023 году до ее приобретения компанией Coupang. Объединенная компания по-прежнему будет отставать от Macy’s, которая в прошлом году отчиталась о выручке в 23 миллиарда долларов, и Nordstrom с чистыми продажами в 14 миллиардов долларов в 2023 году.

Сделка также предоставит ритейлерам беспрецедентный доступ к двум мощным технологиям, что создает потенциал для развития новой инновационной платформы онлайн-покупок. Другие преимущества масштаба включают в себя взаимодействие с поставщиками и конкурентное преимущество перед другими крупными игроками.

Дочерняя компания по недвижимости будет управлять объединенными активами на сумму 7 миллиардов долларов. “В течение многих лет многие в отрасли ожидали этой сделки и тех выгод, которые она принесет клиентам, партнерам и сотрудникам”, — говорится в заявлении исполнительного председателя HBC Ричарда Бейкера. — В сфере розничной торговли предметами роскоши наступили захватывающие времена, когда технологические достижения создают новые возможности для переосмысления опыта работы с клиентами”.

Тем не менее, бизнес-модель универмага сталкивается с серьезными экзистенциальными проблемами, включая снижение потребительских расходов, снижение маржи и конкуренцию со стороны других гигантов розничной торговли, а также самих брендов. Многие бренды, работающие с Saks, вряд ли одобрят сделку, компания удерживает поставщиков с конца прошлого года, сообщил в среду источник, знакомый с финансами более 10 брендов.

Некоторые торговые марки сократили объем поставок в Saks или вообще прекратили сотрудничество с розничным продавцом. В своем заявлении в четверг Saks Global заявила, что поддержка брендов будет приоритетной задачей. “Благодаря усовершенствованному опыту электронной коммерции и удобному расположению магазинов Saks Global поможет новым и признанным брендам достичь своих целевых клиентов”, — говорится в сообщении компании.

Одобрение сделки регулирующими органами вызывает еще одну озабоченность, Федеральная торговая комиссия США в апреле оспорила приобретение Tapestry Capri, продемонстрировав глубокий скептицизм в отношении того, что консолидация рынка отвечает интересам потребителей. Несмотря на масштаб и преобразующий потенциал Saks Global, отраслевые обозреватели выражают сомнение в том, что объединения усилий Saks, Neiman и Amazon будет достаточно для возрождения модели универмага, которая за последнее десятилетие претерпела значительные изменения.

Интернет-магазины уменьшили преимущество, заключающееся в сохранении общенационального присутствия. Электронная коммерция также привела к тому, что потребители стали делать покупки по цене, не привязываясь к какому-либо конкретному магазину, что привело к тому, что розничные продавцы и бренды оказались втянутыми в круглогодичную систему скидок.

В то время как универмаги часто расхваливают преимущества присутствия в реальном мире, сам по себе физический опыт совершения покупок оставляет желать лучшего. От того, как представлены товары в торговом зале, до жестких категорий, отделяющих мужскую одежду от женской и предметы роскоши от современных, многие магазины выглядят так же, как и десятилетия назад.

Еще большую угрозу представляет уход крупных европейских брендов с американского оптового рынка. LVMH, Kering и Prada уделяют приоритетное внимание прямым продажам потребителям, что затрудняет мультибрендовым продавцам, таким как Saks и Neiman Marcus, возможность предложить лучший выбор. “Даже объединенная сеть магазинов не сможет сравниться по весу и мощи с глобальными конгломератами, специализирующимися на продаже предметов роскоши, которые по-прежнему владеют большинством из них”, — говорится в заявлении Нила Сондерса, управляющего директора отдела розничной торговли GlobalData. “Таким образом, существует риск того, что сделка может в конечном итоге создать еще большую головную боль для Saks”.

Эти факторы уже сказались на компаниях Saks и Neiman Marcus.

В 2020 году Neiman Marcus объявила о банкротстве, а четыре месяца спустя вышла на рынок с планом действий, в котором были определены наиболее расточительные клиенты. В следующем году HBC разделил Saks Fifth Avenue на две разные компании в попытке привлечь капитал для улучшения электронной коммерции.

Но для обеспечения долгосрочного роста и получения прибыли, по мнению экспертов, требуется полное переосмысление модели универмага. “Мы живем в такое время, когда все нуждается в переосмыслении”, — говорит Джули Гилхарт, консультант по моде и бывший директор модного дома Barneys. “Если благодаря консолидации группа сможет работать более эффективно и приносить больше пользы своим сотрудникам, поставщикам и клиентам, то, я думаю, это будет очень хорошо для отрасли”.

Универмаги по-прежнему предлагают широкий ассортимент товаров и немедленное удовлетворение от того, что вы обнаруживаете интересную новинку и покупаете ее на месте. Saks Global должна найти способ сделать это предложение еще более привлекательным, одновременно повысив маржу.

Компания Saks Global, которой будет руководить нынешний исполнительный директор Saks Марк Метрик, без сомнения, быстро сэкономит средства за счет объединения складов двух сетей, операций по реализации товаров, обслуживания клиентов, технологий и других внутренних операций. Это высвободит капитал для инвестиций в магазины.

По словам ветерана розничной торговли и консультанта Роберта Берка (Robert Burke), бренд Neiman Marcus является примером для подражания: его универмаги известны своим первоклассным сервисом для постоянных покупателей с высокими расходами, который может быть применен к более разнообразной клиентской базе Saks.

В четверг Saks Global заявила, что планирует улучшить качество онлайн-покупок за счет создания персонализированных сервисов с использованием данных о клиентах, а также искусственного интеллекта и расширения ассортимента товаров. “Людей очень привлекает физический опыт совершения покупок, так могут ли они возродить его?” Сказал Берк. — У них будет больше денег, а это значит, что у них будет больше возможностей улучшить все свои магазины и улучшить мерчендайзинг больше, чем когда-либо прежде”.

Участие Amazon в сделке было как нельзя более кстати.

В последние месяцы рынок электронной коммерции предметов роскоши фактически взорвался из-за безудержных скидок и астрономических затрат на дистрибуцию, что открыло новые возможности для Saks Global. Amazon, с его обширными возможностями и опытом в переосмыслении опыта онлайн-покупок, является главным подспорьем в этих усилиях.

Но на самом деле наибольшим бенефициаром может быть сама Amazon. Несколько лет назад компания превзошла Walmart в качестве крупнейшего продавца одежды в США, но ее доход в этой категории в основном зависит от дешевых товаров первой необходимости. Гигант электронной коммерции в течение как минимум десяти лет неоднократно пытался проникнуть на рынок элитной моды, но так и не стал крупным игроком. С Saks и Neiman Marcus Amazon получит беспрецедентный доступ не только к желанным поставщикам, но и к списку потребителей модной одежды. “Amazon упрощает совершение покупок, и это улучшило жизнь потребителей”, — сказал Гилхарт. “Они предлагают три разных подхода к выбору товаров. … Это приведет к столь необходимым изменениям, и я просто надеюсь, что они будут позитивными для всех участников”.

ВКРАТЦЕ О новостях МОДА, БИЗНЕС И ЭКОНОМИКА Arkhouse и Brigade Capital увеличивают предложение о выкупе Macy’s до 6,9 миллиардов долларов.

Новое предложение заключается в приобретении акций Macy’s по цене 24,80 долларов за штуку, по сравнению с 24 долларами, предложенными в марте. В апреле Macy’s включила в свой совет директоров двух номинантов от Arkhouse, положив конец борьбе с активистом-инвестором.

ЕС рассматривает возможность введения импортных пошлин в отношении Shein и Temu. В настоящее время в ЕС установлен порог беспошлинной торговли в размере 150 евро (161 доллар) для онлайн-покупок, предназначенных для подарков или личных посылок, но это привело к резкому увеличению импорта товаров небольшой стоимости.

Предложение направлено на ограничение этого потока и будет распространяться на все платформы электронной коммерции за пределами ЕС. Ультраправые побеждают в первом туре выборов во Франции. Партия Марин Ле Пен «Национальное объединение» одержала сокрушительную победу в первом туре выборов в Национальное собрание Франции, где представлены гиганты роскоши LVMH, Kering и Chanel. Победа Лейбористской партии Великобритании не изменит политический ландшафт в области моды. Партия пообещала улучшить торговые связи с Европой, но о возвращении к эпохе свободного передвижения талантов, легкого доступа на рынки и безналоговых покупок, существовавшей до «Брексита», речи не идет. The Outsiders Perspective запускает форум для модных талантов BIPOC. Британская некоммерческая организация, занимающаяся вопросами этнических меньшинств в сфере моды, запустила TOP Community — альянс, объединяющий цветных людей, работающих в индустрии красоты. БИЗНЕС КРАСОТЫ Glossier сотрудничает с женской баскетбольной командой США на Олимпийских играх.

Это первый случай, когда у женской олимпийской сборной появился специальный спонсор со времен Tampax в 1996 году. В 2020 году Glossier стал косметическим партнером WNBA, и в марте соглашение было продлено. Celine расширяет ассортимент косметики для ванны и тела. Новая линейка продуктов, созданная художественным руководителем Хеди Слиман, включает в себя жидкое мыло, кремы для рук и молочко для тела, а также некоторые фирменные ароматы дома. В январе 2025 года будет представлен более широкий ассортимент косметической продукции. Shiseido получила лицензию на выпуск ароматов Max Mara. Японский косметический конгломерат займется разработкой, производством парфюмерии для Max Mara, которая не продавала парфюмерию с тех пор, как прекратила выпуск линейки ароматов, выпущенной в середине 2000-х годов. люди.