Проблемы Ulta Beauty — это не проблемы индустрии

В то время как косметика, средства по уходу за кожей, парфюмерия и уход за волосами часто рекламируются как предметы роскоши, от которых потребители не могут отказаться даже в самые трудные времена, в этом месяце два крупнейших розничных продавца косметических товаров в США представили свои новые предложения.

Вскоре после получения прибыли в конце марта исполнительный директор Ulta Beauty Дэйв Кимбелл (Dave Kimbell) на конференции J. P. Morgan 3 апреля рассказал о значительном снижении спроса на товары массового и престижного сегментов. Больше всего это сказалось на уходе за волосами и более дорогой косметике. Акции компании упали на целых 15%, что привело к падению цен на акции косметических компаний, начиная от Coty и заканчивая E.L.F., которая не может ошибиться. Но результаты LVMH на этой неделе показали совершенно иную картину как для ее бизнеса розничной торговли косметикой Sephora, так и для таких брендов, как Красота от Диора.

На самом деле, в результатах первого квартала, объявленных во вторник, LVMH уделила особое внимание красоте. Продажи в розничных магазинах, включая Sephora, выросли на 11% в натуральном выражении. За этим последовали высокие показатели в парфюмерно-косметической группе французского конгломерата, выручка от продажи органической продукции которой увеличилась на 7 процентов, парфюмерия-герой, такая как Savauge от Dior и Miss Dior, продолжала демонстрировать высокие результаты, в то время как компания рекламировала ультра-роскошную косметику Rouge, представленную брендом. Как объяснить эти два совершенно разных мировоззрения?

Модерация Ulta Beauty наступила примерно после четырех лет активного роста, поэтому неудивительно, что комментарии Кимбелла вызвали тревогу.

Но многие аналитики считают, что падение Ulta было преувеличено, и что еще слишком рано говорить о том, надолго ли затянется спад в сфере красоты. Я согласен с этим, управление магазином косметики отличается от управления косметическим брендом, и мы не должны предполагать, что все они испытывают одинаковые трудности.

Но главная проблема Ulta — это конкуренция. По словам аналитика TD Cowen Оливера Чена, сегмент престижной косметики ритейлера сильно пострадал, потому что просто стало больше мест, где можно купить косметику по более высокой цене. Магазины Sephora, расположенные в универмагах Kohl’s, которые часто находятся по соседству с магазинами Ulta в тех же торговых центрах, представляют собой самую большую угрозу. В марте Kohl’s заявила, что к середине следующего года представит Sephora еще в 140 магазинах, в дополнение к нынешним 910.

Исполнительный директор Kohl Том Кингсбери (Tom Kingsbury) сообщил, что их партнерство с Sephora, начавшееся в 2021 году, принесло в 2023 году объем продаж в размере 1,4 миллиарда долларов. Впрочем, это касается не только Sephora. Продажи косметики в универмагах также растут, и все больше брендов продается на Amazon. (В марте компании Estee Lauder наконец-то решились на этот шаг, выпустив Clinique).

Ulta работает только в США, поэтому отчасти ее проблема в том, что она не распространяется на другие рынки, такие как Европа и Азия. (Ритейлер планирует дебютировать в Мексике в следующем году. ) Сегодня американские потребители сталкиваются с высокой инфляцией и ростом дебетования средств по кредитным картам. По этой причине компания Prestige beauty, выпускающая косметику и средства по уходу за кожей стоимостью от 30 до 80 долларов, оказалась в сложном положении.

Начинающие покупатели, похоже, более обдуманно подходят к своим покупкам, отдавая предпочтение либо роскоши (например, Dior Beauty, Creed и т.п.), либо массовым товарам. Sephora расширяется не только в США, но и в Европе и на Ближнем Востоке. Такое глобальное присутствие дает ей возможность выбирать, когда в определенных странах или потребительских сегментах темпы роста замедляются (экспансия не была полностью плавной, Sephora объявила о прекращении своей деятельности в Корее в мае и продолжает сталкиваться с жесткой конкуренцией в Китае). Чтобы Ulta Beauty смогла отыграть свою долю у множества конкурентов, ей придется полагаться на правильное сочетание продуктов, в том числе эксклюзивных, чтобы привлечь покупателей в магазин, и, вероятно, инвестировать в увеличение числа клиентов.

Было бы неплохо расширить программу лояльности, но, возможно, пришло время расширить ассортимент собственных магазинов в магазинах Target. До сих пор партнерство не было точной копией ассортимента и визуальных проявлений Ulta Beauty, но, судя по тому, как продвигаются дела у Sephora и Kohl’s, возможно, так и должно быть.

Вот мои лучшие выводы из нашего анализа на тему красоты и хорошего самочувствия на этой неделе.: 1. Как запустить чернокожий косметический бренд В серии из трех частей «Бизнес красоты» рассказывается о том, как чернокожие основатели Моник Родригес, Данесса Майрикс и другие создавали, запускали и расширяли свой многомиллионный бизнес.

В первой части мы рассмотрим, как эти предприниматели нашли свою нишу и извлекли уроки, которые имели решающее значение для их роста. 2. Как расширить масштабы чернокожего косметического бренда Создание розничного партнерства часто считается важной вехой для основателей индустрии красоты, но оно сопряжено с целым рядом новых проблем — от логистических сложностей до определения маркетингового бюджета.

Чернокожие предприниматели, у которых, как правило, гораздо меньше капитала для работы, часто сталкиваются с трудным выбором. 3. Как привлечь деньги в качестве чернокожего косметического бренда На чернокожих основателей ложится заметно большая нагрузка, когда речь заходит о разъяснении инвесторам ценности и жизнеспособности их бизнес—идей, но знание того, когда ваш бренд будет готов и какие инвесторы подойдут лучше всего, — это искусство и наука.