Компания LVMH L Catterton покупает долю в торговых центрах?Сделка стоимостью 1,5 миллиарда долларов

L Catterton, частная инвестиционная компания, поддерживаемая французским домом моды класса люкс LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, согласилась приобрести долю Hammerson Plc в outlet mall landlord Value Retail в рамках сделки, стоимость которой составит?1,5 миллиарда долларов (1,9 миллиарда долларов США).

Согласно заявлению, сделанному в понедельник, сделка включает в себя доли в девяти элитных торговых объектах за пределами крупных европейских городов, включая торговый центр Bicester shopping village, расположенный примерно в 60 милях к северо-западу от Лондона. Это принесет компании Hammerson денежные поступления в размере 600 миллионов фунтов стерлингов, которая уже несколько лет стремится продать активы и сократить долги, борясь с падением арендной платы за торговую недвижимость и ее стоимости.

Акции Hammerson выросли на 10,2% на торгах в Лондоне в понедельник, что стало их самым большим внутридневным ростом более чем за восемь месяцев, на фоне планов выкупа акций на сумму 140 миллионов фунтов стерлингов за счет выручки от продажи и увеличения выплат дивидендов до 80-85 процентов от скорректированной прибыли. В то время как престижные аутлет-центры Value Retail, привлекающие миллионы покупателей со всего мира, оказались в числе объектов, наиболее устойчивых к росту онлайн-покупок, Hammerson уже давно добивается выхода из своей миноритарной доли отчасти из-за отсутствия контроля над компанией. “Продажа фокусирует наше портфолио на первоклассной городской недвижимости с измененной структурой капитала и возможностями для продвижения нашей стратегии в направлении более высокодоходных проектов с более высокой доходностью при одновременном повышении доходности для акционеров”, — сказала Рита-Роуз Ганье, главный исполнительный директор Hammerson.

Сделка, которая предусматривает 24-процентную скидку к общей стоимости активов, снизит соотношение кредита и стоимости активов Hammerson до 23 процентов. Это также позволяет компании сосредоточить свое внимание на крупных торговых центрах и комплексных проектах в центрах городов.

Ожидается, что сделка завершится во второй половине этого года. Предлагаемая сумма выкупа в размере 140 миллионов фунтов стерлингов составляет примерно 10 процентов от рыночной капитализации компании. Компания L Catterton становится все более активным инвестором в элитную торговую недвижимость, поскольку стремится усилить контроль над лучшими местами размещения своих брендов. “У нас большой опыт инвестирования в розничную торговлю предметами роскоши, и мы готовы использовать наш опыт работы и глобальную сеть устоявшихся отношений, чтобы сотрудничать с Value Retail и продвигать бизнес вперед”, — сказал со-исполнительный директор L Catterton global Майкл Чу. Eastdil Secured, Morgan Stanley и Lazard консультировали Hammerson по сделке, в то время как JPMorgan Chase &Co. представлял интересы L. Catterton.

Автор: Джек Сиддерс.